期权合约名词解释大全

标题：期权合约名词解释大全：解锁金融市场的秘密武器 ：在金融市场中，期权合约作为一种衍生品，因其独特的灵活性和风险控制能力而备受投资者青睐。期权合约的术语和概念往往让初学者感到困惑。本文将为您呈现一份期权合约名词解释大全，帮助您轻松掌握这些金融市场的“秘密武器”。 一、期权合约基本名词解释 1. 期权（Option）：一种金融合约，给予持有者在特定时间内按约定价格买入或卖出某种资产的权利，而非义务。 2. 执行价格（Strike Price）：期权合约中约定的买入或卖出资产的价格。 3. 到期日（Expiry Date）：期权合约的有效期限，在此日期之后，期权将失效。 4. 行权（Exercise）：期权持有者按照约定价格买入或卖出资产的行为。 5. 空头期权（Put Option）：给予持有者在到期日或之前按约定价格卖出资产的期权。 6. 多头期权（Call Option）：给予持有者在到期日或之前按约定价格买入资产的期权。 7. 期权费（Premium）：购买期权时支付给期权的卖方的费用。 8. 内在价值（Intrinsic Value）：期权行权时立即能够带来的收益，即执行价格与资产市场价格之间的差额。 9. 时间价值（Time Value）：期权费中超出内在价值的部分，反映了期权剩余有效期内价格波动的可能性。 10. 实值期权（In-the-Money, ITM）：执行价格低于资产市场价格的看涨期权，或执行价格高于资产市场价格的看跌期权。 11. 平值期权（At-the-Money, ATM）：执行价格与资产市场价格相等的期权。 12. 虚值期权（Out-of-the-Money, OTM）：执行价格高于资产市场价格的看涨期权，或执行价格低于资产市场价格的看跌期权。 二、期权策略名词解释 1. 保护性看跌期权（Protective Put）：在持有某资产的购买相应数量的看跌期权，以降低资产价格下跌的风险。 2. 跨式期权（Straddle）：同时购买相同行权价格、到期日的看涨期权和看跌期权，以期从资产价格的大幅波动中获利。 3. 铜头期权（Collar）：同时购买看跌期权和看涨期权，以锁定资产的收益范围。 4. 跨式看涨期权（Strangle）：同时购买不同行权价格的看涨期权和看跌期权，以期从资产价格的大幅波动中获利。 5. 隐含波动率（Implied Volatility）：根据期权价格、执行价格、到期日等因素计算出的资产预期波动率。 6. 期权套利（Option Arbitrage）：利用期权市场中的价格差异，同时买入和卖出期权，从中获利。 三、总结 掌握期权合约名词对于投资者来说至关重要。通过本文的期权合约名词解释大全，相信您已经对期权市场有了更深入的了解。在未来的投资道路上，这些“秘密武器”将助您一臂之力，把握市场机遇，实现财富增值。 关键词：期权合约、期权名词解释、期权策略、金融衍生品、投资者、期权市场