1. 市场波动性大
期货市场是一个高度波动性的市场，价格变动非常快。当投资者设置挂单时，市场价格的波动可能会导致挂单价格与当前市场价格存在较大差异。如果市场波动剧烈，投资者设置的挂单价格可能很快就会变得不再合适，交易系统会自动以现价成交，以避免更大的损失。例如，投资者在某个期货合约的价格为100元时设置了买入挂单，价格为101元。在挂单等待的过程中，市场价格突然下跌至98元。投资者的挂单价格已经不再具有竞争力，交易系统会自动以98元的价格成交，而不是等待市场价格回升到101元。
2. 交易时间延迟
期货交易涉及到买卖双方，以及交易系统之间的信息传递。在这个过程中，可能会出现时间延迟。如果投资者设置的挂单价格与当前市场价格相差不大，但交易系统处理挂单的时间延迟较长，那么在挂单处理完毕时，市场价格可能已经发生了变化，导致以现价成交。交易时间延迟也可能出现在投资者下单后，交易系统尚未收到订单时，市场价格已经发生了变化。在这种情况下，交易系统只能以新的市场价格成交。
3. 交易成本考虑
期货交易存在一定的交易成本，包括手续费、滑点等。如果投资者设置的挂单价格与市场价格相差太远，可能会导致交易成本过高。为了降低交易成本，交易系统可能会选择以现价成交，以减少不必要的损失。例如，投资者在某个期货合约的价格为100元时设置了买入挂单，价格为95元。如果市场价格在此期间下跌至90元，投资者设置的挂单价格已经失去了意义。交易系统可能会以90元的价格成交，以避免更大的损失和过高的交易成本。
4. 交易策略调整
投资者在交易过程中可能会根据市场情况调整交易策略。在调整策略时，原先设置的挂单可能不再适用。为了适应新的交易策略，交易系统可能会自动以现价成交，以保持交易的一致性。例如，投资者原本计划在某个期货合约的价格上涨至100元时买入，但后来发现市场趋势发生了变化，决定提前介入。在这种情况下，原先设置的买入挂单已经不再适用，交易系统会自动以现价成交，以符合投资者的新策略。
总结来说，期货挂单常以现价成交的原因主要有市场波动性大、交易时间延迟、交易成本考虑以及交易策略调整等。投资者在设置挂单时，应充分考虑这些因素，以降低交易风险。
